微盟(2013.HK) 中小企業持續向數位化轉型成契機 SaaS和精准營銷市場望有持續盈利空間

微盟(2013.HK) 中小企業持續向數位化轉型成契機 SaaS和精准營銷市場望有持續盈利空間

微盟(2013.HK)為領先的中小企業雲端商業及營銷解決方案提供商,同時為騰訊(700.HK)社交網絡服務平臺的營銷服務提供商。集團於2013年成立,現有渠道合作夥伴1500家,注冊商戶達270萬多家。於今年上半年錄得營收達3.3億元人民幣,同比增長56.7%;經調整淨利潤為2,840萬元人民幣,同比增長72倍,並連續三年保持高速增長。

集團主要聚焦於雲產品,主要分為SaaS(軟件即服務)及PaaS(平台即服務)兩大板塊,以及精准營銷業務。SaaS包括商業雲、營銷雲、銷售雲三種雲服務,通過去中心化的智慧商業解決方案以協助中小企業實現數位化轉型;而精准營銷業務則以大數據、智能算法、營銷自動化等先進技術為廣告主提供一站式營銷投放服務。微盟的精准營銷業務覆蓋廣,包括有微信朋友圈、QQ空間、百度及知乎等媒體資源。

隨著國內近年中小企業持續向數位化轉型,集團在SaaS產品和精准營銷市場方面可望有持續盈利的空間。鑑於微信在第三方服務市場有著領先地位,以及集團與騰訊的合作關系,在將來集團有望能夠通過微信小程序等把握移動社交商業的發展潛力,以持續創造收益。

展望集團在未來能拓展到新的垂直行業,繼續出力於定制SaaS產品和精准營銷,為垂直行業商戶提供相關產品,提高滲透率。再者,集團可望在未來通過不同產品及服務間的交叉營銷及交叉銷售,進一步加強客戶群的變現能力。投資者可留意。

潘鐵珊
投資總監
天宸康合資產管理有限公司
(本人沒有持有相關股份,本人客戶持有相關股份)

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